银行揽储之战将愈演愈烈 大额存单利率普遍上浮

来源:网络整理 | 2017-07-18 09:27

今年以来,随着货币政策转向稳健中性,市场流动性逐渐处于紧平衡状态。此外,在金融去杠杆的大背景下,由于监管层对于银行同业业务的监管不断加码,使得银行业在一定程度上出现了“负债荒”现象,为了应对资金趋紧的局面,大多数银行上调了理财产品预期收益,甚至有些银行还调高了定期存款利率,从而达到揽储目的。

化解“负债荒” 银行关注中长期存款利率

由于此前央行相继提高了中期借贷便利、逆回购等货币政策工具利率,导致市场利率走高,从而使得4月和5月同业存单发行规模仅为1.29万亿元和1.23万亿元,较2017年1月—3月平均1.66万亿元的发行规模大幅下降。这给此前依赖同业批发资金作为负债来源的银行,带来了较大流动性管理压力。

据央行7月12日公布的最新货币信贷数据显示,6月金融机构新增人民币存款为2.64万亿元,虽然已达到了2015年7月以来的最高值,但各项存款余额同比增速仍处于9.2%的较低水平。

中信建投证券首席宏观分析师黄文涛表示,季末MPA考核对同业负债比重的限制,增强了银行部门吸收存款的动机,可以对存款增长起到短期促进作用。

在同业业务处于强监管下,银行为了化解“负债荒”的情形,较为直接的方法便是提高存款利率。据融360监测数据显示,在全国35个重点城市的617家支行中,二季度有51家支行上调了三年期存款利率,43家支行上调了五年期存款利率。

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来源融360

中银国际金融研究所研究员熊启跃对中国财富网记者表示,从当前存款市场的利率期限结构看,中长期存款期限溢价整体较低,适当抬高中长期存款利率以获取长久期存款,是较为理性的市场选择。

二三线城商行存款利率上浮明显

除中长期存款利率受到了银行分支机构的普遍关注外,中国财富网记者发现存款利率的波动还与地域因素有较大关系。由于一线城市经济发达,投资者理财渠道较多,存款对于投资者的吸引力不强,一线城市银行更愿意发行理财产品来进行“揽储”,所以一线城市城商行的存款利率上浮较为稳定。

但由于二三线城市的大部分城商行网点仅局限于单个城市或省内城市,较难与一线城市竞争,因此基本将竞争重点放在了二三线城市,使得存款利率上浮幅度普遍较大。其中杭州、天津、郑州、长沙、石家庄、佛山、乌鲁木齐等地区的城商行较一季度提高了各期限定期存款利率,由一季度较基准利率上浮20%提高至30%。

熊启跃认为,二季度以来,资金市场利率持续攀升,显著增加了以资金业务为主银行的资金成本,银行通过同业批发资金加杠杆,对接委外非标资金的盈利模式受到较大影响。他指出,银行为了对冲资金利率快速抬升带来的影响,加强了在存款市场的争夺,一些机构网点少、客户资源匮乏的银行只能通过抬升利率来吸引储户。

从当前市场情况来看,资金市场“紧平衡”态势短期内不会发生太大改变,监管升级对银行资产负债结构的影响也仍将持续一段时间,银行间存款争夺加剧的现状还会延续。但熊启跃强调,资金利率进一步上升的空间较小,且央行调整存款基准利率的概率不大,因此银行存款利率上浮空间有限。

银行大额存单利率普遍上浮40%

除普通定期存款外,大额存单也是银行揽储的必争之地。最新数据显示,目前32家银行所发行的各期限大额存单利率,普遍较基准利率上浮40%以上。

据融360监测数据显示,三个月大额存单利率较基准利率最高上浮了45.45%;六个月、一年期、两年期大额存单利率最高上浮50%;3年期大额存单利率除了兴业银行、中信银行、广发银行、上海银行四家银行在30.18%-38.18%区间上浮,其余均在40%以上,最高上浮为45%。

“近期以余额宝为代表的货币基金收益率不断上涨,普遍已经超过4%,同时在资金面趋紧、监管趋严的压力下,未来部分资金较为紧张的城商行和农商行存款的需求明显提升,大额存单利率将居高不下。”融360理财分析师认为,大型国有银行和全国性股份银行在存款方面具有渠道优势,存款压力相对较小,大额存单利率趋于平稳。